為替の値動きを測るためのテクニカル指標の一つとして、ボリンジャーバンドは有名かと 思います。そのボリンジャーバンドでも用いられる標準偏差である「ヒストリカル ボラティリティ」について、その概要をご紹介します。

ヒストリカルボラティリティとは、一言で言えば「価格変動率」のことで、過去の値動きから 算出されます。その仕組みは多少理解が必要ですので、概要だけをご紹介しましょう。 ヒストリカルボラティリティでは、ボリンジャーバンドで使用する標準偏差を利用します。 この標準偏差は、全体の結果が平均値に対してどれだけ散らばっているかの程度を表します。 難しい事は考えず、計算式を見て見ましょう。

ヒストリカルボラティリティ ＝ 期間中の標準偏差（σ）×√250×100

計算式の250は、年間営業日を250日と仮定した数値です。この場合の基準値を計算すると 90となります。それでは、この数値をどう見れば良いのでしょう。為替相場が上昇・下落 トレンドを描いている時、ボラティリティが過去の上限の水準に近づく、又は並んだ場合、 相場は一端反転する可能性があると見て下さい。これは、ヒストリカルボラティリティ 自体が、経験則の下で一定範囲の中で変化することを示しています。つまり、価格変動率が 小さくなるに連れて、相場が動くエネルギーが溜まってきているということになります。

ヒストリカルボラティリティの数値そのもので、相場反転を測ることを行うことは少なく、 他のオシレーター系指標と組み合わせて使用しますので、一つの判断材料と考えて使用する のが良いでしょう。